Die europäischen Banken bereiten sich auf schwierigere Zeiten vor

Sie hatten bereits mit hoher Inflation und hohen Zinssätzen zu kämpfen, einer engen Bewegung, die Kreditnehmer unter Druck setzt, sowie dem Konflikt in der Ukraine, der die europäische Wirtschaft erschüttert hat, insbesondere durch die Begrenzung der Energieversorgung.

UBS, Deutsche Bank, Credit Suisse, BNP Paribas und UniCredit könnten den Ton für Investoren angeben, wenn sie nächste Woche die Ergebnisse des zweiten Quartals bekannt geben.

Auf der anderen Seite sind höhere Zinsen für Banken von Vorteil, da sie höhere Gebühren für Kredite verlangen können. Aber sie leiden, wenn Kunden, die mit steigenden Preisen und Kreditkosten zu kämpfen haben, nicht zurückzahlen können.

Rating europäischer Banken

Schwierige wirtschaftliche Bedingungen versetzen Anleger in eine vorsichtige Stimmung, was bedeutet, dass europäische Banken, wie ihre Konkurrenten in den Vereinigten Staaten, weniger Geld mit Transaktionen und dem Verkauf von Anlageprodukten verdienen werden. In Europa stehen die deutschen Banken im Zentrum des Sturms, da das Land in besonderem Maße von russischer Energie abhängig ist und seine Wirtschaft von einem Versorgungsengpass hart getroffen wird.

Alle Bedenken bezüglich der europäischen Banken in diesem Jahr werden davon abhängen, wie gut die Kreditnehmer ihre Kredite zurückzahlen, sagte Giles Edwards, Analyst bei der Ratingagentur S&P. Obwohl er nicht sofort mit einem großen Anstieg der Forderungsausfälle rechnet, sagte er, er habe nach „frühen Warnzeichen, Anzeichen von Stress, einer Art langsamem Druck, der hier und da im Grunde ein paar Blasen hat“, Ausschau gehalten.

Analysten warten auch darauf, was mit dem deutschen Energieunternehmen Uniper passiert, das sich in Gesprächen mit der Regierung über eine Rettungsaktion befindet. Michael Rohr, Analyst bei der Ratingagentur Moody’s, sagte, die deutschen Banken müssten möglicherweise noch mehr Geld für die daraus resultierenden Kreditausfälle bereitstellen.

Au cours des deux derniers mois, les analystes ont réduit les prévisions de bénéfices de la plus grande banque allemande, la Deutsche Bank, qui est sortie d’une série de crises, et ont relevé les prévisionsconcernant pour le montants do cr Bestimmungen, die sie benötigt . Das größte Risiko für die Deutsche sei eine „schwere Rezession“, sagte Rohr.

Andere Warnzeichen blinken.

Laut einer Umfrage der Europäischen Zentralbank haben die Banken der Eurozone im zweiten Quartal den Zugang zu Krediten eingeschränkt und werden weiterhin Vorsicht walten lassen. Die deutschen Genossenschaftsbanken erwarten in diesem Jahr einen „deutlichen Gewinnrückgang“, da sie sich auf Kreditverluste vorbereiten. Unterstrichen werden diese Bedenken, dass die Aktien von Banken in der Eurozone seit Anfang des Jahres um mehr als 22 % gefallen sind und damit hinter dem europäischen Aktienindex STOXX 600 zurückbleiben, der um etwa 13 % gefallen ist.

G10-Zinssätze

Wirtschaftskrise

Auch die Europäische Zentralbank, die am Donnerstag die Zinsen unerwartet um 50 Basispunkte angehoben hatte, um wilde Preise einzudämmen, hatte zuvor vor möglichen Risiken wie einer Überhitzung des Immobilienmarktes gewarnt. Während der Pandemie haben Regierungen Milliarden ausgegeben, um einen großen Teil der Wirtschaft zu unterstützen, aber diesmal sagte die Europäische Zentralbank, dass sie dazu möglicherweise nicht in der Lage seien.

In Spanien sagte ein hochrangiger spanischer Wirtschaftsbeamter, der nicht genannt werden wollte, dass Banken generell gefährdet seien, und wies darauf hin, dass eine große Anzahl von Krediten aufgrund von Zahlungsausfällen und der möglichen Aufhebung des Zahlungsmoratoriums unter besonderer Überwachung stehe. „Ich weiß nicht, was die wirklichen Auswirkungen sein werden … und … das macht mir Sorgen“, sagte der Beamte. Santander und BBVA veröffentlichen Ende des Monats die Ergebnisse des zweiten Quartals.

In Italien wächst inmitten einer politischen Krise der Druck auf die Staatsanleihen des Landes, wodurch auch die Kapitalpolster der Banken erodieren, da italienische Staatsanleihen an Wert verlieren. Italiens Abhängigkeit von russischem Gas und die Bedeutung des verarbeitenden Gewerbes, das hauptsächlich aus kleinen Unternehmen besteht, erhöhen das Rezessionsrisiko. Fast 300 Milliarden Euro (mehr als 40 %) der italienischen Unternehmenskredite werden vom Staat garantiert, nachdem die Banken während der Pandemie Notmaßnahmen ergriffen haben, um bestehende Schulden zu refinanzieren.

Während von britischen Banken starke Ergebnisse erwartet werden, erwartet Tom Merry, Banking Strategy Advisor von Accenture, eine Zunahme der Rückstellungen für uneinbringliche Forderungen. Laut einer Analystenumfrage von 136 Millionen Pfund wird NatWest voraussichtlich von der Freigabe von 38 Millionen Pfund (45,43 Millionen US-Dollar) an Barmitteln, die zur Deckung potenzieller Ausfälle in den Ergebnissen des ersten Quartals vorgesehen sind, zu mehr Wertminderungsaufwendungen übergehen.

Analysten sagten, dass die europäischen Banken im Investmentbanking-Bereich mit höheren Margen wahrscheinlich einen Rückgang der Bankgebühren auf Jahresbasis sehen werden, ähnlich wie sie von ihren US-Konkurrenten Anfang dieses Monats gemeldet wurden.

JPMorgan und Morgan Stanley sagten, dass die Investmentbanking-Gebühren im Vergleich zum Vorjahr um mehr als die Hälfte gesunken seien. Die Schmelzmengen in den Vereinigten Staaten gingen laut Refinitiv-Daten in der ersten Hälfte dieses Jahres um 29 % zurück, während sie in Europa um 1 % stiegen.

Barclays könnte mit seinem großen Geschäft in den USA ähnlich abschneiden wie seine Konkurrenten an der Wall Exchange, während Banken wie HSBC und Standard Chartered mit ihrem Fokus auf Asien besser dastehen könnten.