Europäische Banken sind stark genug, um einer weiteren Wirtschaftskrise standzuhalten

Laut dem „Stresstest“ der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde könnte der europäische Bankensektor im Falle einer schweren Krise eine Rekordverschlechterung seines Kapitals von 265 Milliarden Euro verlieren. Der Eigenkapitalanteil, der von 15 auf 10 Prozent sinkt, bleibt aber akzeptabel.

Laut einem am Freitag veröffentlichten Ergebnis eines großen Stresstests der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde und der Europäischen Zentralbank werden europäische Banken einer schweren Wirtschaftskrise, die durch einen gefährlichen Rückgang ihrer Finanzreserven gekennzeichnet ist, ohne nennenswerten Schaden standhalten können.

Die Behörde wies in einer Pressemitteilung darauf hin, dass im für diesen Test angenommenen Worst-Case-Szenario, der als „extrem schwerwiegend“ bezeichnet wurde und einen Zeitraum von drei Jahren umfasst, der europäische Bankensektor eine Kapitalverschlechterung um 265 Mrd Euro bis 2023.

Dieses Worst-Case-Szenario untersucht die Auswirkungen einer längeren Phase der Covid-19-Gesundheitskrise in Verbindung mit einem „niedrigeren für länger“ Umfeld, wobei 2020 ein sich bereits verschlechterndes wirtschaftliches Umfeld als Ausgangspunkt darstellt. In der Praxis könnte diese Situation innerhalb von drei Jahren zu einem Rückgang des BIP der EU um mehr als 3 % mit einem Gesamtrückgang in allen Ländern führen.

Nach diesem Schock wird die „harte“ Eigenkapitalquote, ein wichtiger Indikator für die finanzielle Solidität, für den gesamten europäischen Bankensektor von 15 % auf rund 10 % sinken, ein Niveau, das die Aufsichtsbehörden nach drei Stressjahren im Allgemeinen als akzeptabel erachten. .

Zwanzig Banken sind weniger als 10 %

Dieses Niveau ist jedoch durchschnittlich: Insgesamt werden 20 der 50 getesteten Banken am Ende der drei Jahre unter 10 % fallen, wie Daten aus diesem gemeinsam mit der Europäischen Zentralbank durchgeführten Test zeigen. Das seit langem angeschlagene italienische Institut Monte dei Paschi di Siena, das sich in der Übernahme durch die UniCredit befindet, wird mit -0,10% sogar einen negativen Anteil haben.

Darüber hinaus können einige sehr hohe Verluste erleiden, wie zum Beispiel die Deutsche Bank, die Ende 2021 einen Verlust von mehr als 10 Milliarden Euro erleiden wird, oder der Verlust von Frankreichs BNP Paribas von 11 Milliarden oder Spaniens Santander. 5 Milliarden.

Aber insgesamt haben sich die europäischen Institutionen als „stark“ erwiesen und den Test „allgemein gut bestanden“, sagte Luis de Jindus, Vizepräsident der Europäischen Zentralbank, in einem am Freitag veröffentlichten Interview mit dem Handelsblatt. Im Detail verbirgt dieser Test heterogene Einstellungen unter den Banken: Die Kapitalverschlechterung wird bei Instituten mit geringer internationaler Diversifizierung und bei solchen mit niedrigen Zinserträgen ausgeprägter sein, sagte die Europäische Bankenaufsichtsbehörde.

Die Belastung durch Kreditausfälle

Wie in früheren Tests waren Kreditausfälle für den größten Teil der Kapitalverschlechterung verantwortlich. Am schwersten wurde in Frankreich gemessen, gefolgt von Deutschland und Italien. Das untersuchte Szenario würde auch zu einer deutlichen Ergebnisminderung, insbesondere zu einem stärkeren Rückgang der Zinserträge als in den Vorjahren gemessen, führen.

„Die verwendeten Annahmen waren unglaublich hart“, ruft der Bankpräsident, der nicht genannt werden möchte. Und dieselbe Quelle fügt hinzu: „Dieser Test hat einen etwas künstlichen Aspekt, wo wir zum Beispiel so tun, als ob wir uns in einer hundertjährigen Krise befänden, wir weiterhin Kredite verteilten, als wäre nichts passiert.“

Dieser vorläufig für 2020 geplante Test wurde aufgrund der globalen COVID-19-Pandemie auf 2021 verschoben. Es wurde im Januar eingeführt und umfasst 50 Institute in 15 Ländern in Europa, die 70 % des Vermögens des europäischen Bankensektors repräsentieren. Die Europäische Bankenaufsichtsbehörde weist darauf hin, dass dieser Test nicht dazu dient, festzustellen, ob eine bestimmte Bank bestanden oder nicht bestanden hat. Andererseits werden die von den europäischen Bankenaufsichtsbehörden erhobenen Daten verwendet, um den Kapitalbedarf der von ihnen beaufsichtigten Bankinstitute in den kommenden Monaten zu bewerten.